"Déroute du père Noël" alors que la Fed n'encourage pas les marchés

Les actions de Wall Street ont fortement chuté pour une deuxième séance consécutive après le mouvement de la Réserve fédérale américaine et ses prévisions de nouvelles hausses l'an prochain – en dépit des craintes suscitées par l'économie mondiale.

La dernière hausse de taux, la quatrième en 2018, a défié le président américain Donald Trump, qui a mené une campagne sur Twitter contre toute hausse ultérieure.

Il a également bouleversé les marchés, en réduisant de 350 points, ou 1,5%, l'indice Dow Jones mercredi et d'un montant similaire jeudi.

Dans le même temps, le prix du pétrole a également fortement chuté, le baril de Brent ayant glissé de plus de 3% à moins de 55 dollars le baril, atteignant son plus bas niveau en plus d'un an.

À Londres, le FTSE 100 a ouvert en baisse de 1,5%, atteignant un nouveau plus bas en deux ans, bien qu’il ait récupéré une partie de ses pertes et qu’il était de 0,8% dans le rouge à la clôture.

Les marchés européens se sont toutefois détériorés, avec une baisse de 1,8% pour le français Cac 40, de 1,4% pour l'allemand Dax, de 1,9% pour le MIB italien et de 2% pour le bouquetin espagnol.

Les fortes chutes, qui s'ajoutent à plusieurs semaines de turbulences, représentent un choc inhabituel pour les marchés, qui se sont habitués à profiter d'un "rassemblement du Père Noël" vers la fin de l'année.

Ce n’est pas la hausse des taux largement attendue en soi qui a autant dérangé les investisseurs que les prévisions publiées par la Fed sur ce qu’elle prévoyait de faire l’année prochaine.

Celles-ci suggéraient deux autres augmentations en 2019.

Ce chiffre était inférieur aux trois prévisions précédentes, la Fed reconnaissant certaines des menaces pesant sur l'économie mondiale et réduisant légèrement ses perspectives de croissance du PIB américain en 2019.

Mais il y avait toujours un plus grand nombre de hausses que ce que les investisseurs espéraient étant donné l'état alarmant des marchés financiers et un cocktail d'inquiétudes, y compris le créneau commercial américano-chinois.

Les marchés s'inquiètent de l'impact de la hausse des coûts d'emprunt sur les consommateurs et des entreprises de la plus grande économie du monde, ainsi que des répercussions sur le monde entier – comme dans les pays qui ont lourdement emprunté en dollars pour financer leur croissance.

Russ Mould, directeur des investissements chez AJ Bell, a déclaré: "Plutôt que le traditionnel rallye du père Noël, les actions subissent une déroute du père Noël.

"Une hausse des taux était largement attendue lorsque la Réserve fédérale américaine s'est réunie hier soir, mais la réaction extrêmement négative du marché reflète ce qui a été dit parallèlement à la décision du chef de la Fed, Jerome Powell.

"Powell a fait un double coup dur, signalant de nombreux risques inquiétants pour l’économie mais s’engageant tout de même à augmenter deux fois ses tarifs en 2019.

"L'ampleur de la réponse reflète à quel point la confiance des investisseurs est fragile."