La déroute du marché boursier mondial de ces dernières semaines a repris avec une vengeance après que les efforts des États-Unis pour renforcer la confiance dans la réponse à la crise des coronavirus n’ont fait qu’ajouter au sentiment de panique chez les investisseurs.
La banque centrale américaine, la Réserve fédérale, a abaissé son taux directeur à près de zéro du jour au lendemain dans le but d’aider l’économie américaine à traverser la COVID-19 déclenchement.
La Fed a également annoncé qu’elle élargirait son bilan d’au moins 700 milliards de dollars (565 milliards de livres sterling) au cours des prochaines semaines afin de stabiliser la confiance du marché.
Après des chutes en Asie, le FTSE 100 au Royaume-Uni affichait une baisse de 7,5% à l’heure du déjeuner – avec les compagnies aériennes et les entreprises de vacances en tête des abatteurs après une série de annonces concernant l’échouement des avions et les avertissements selon lesquels l’industrie aura besoin du soutien des gouvernements du monde entier pour survivre à la crise.
IAG, le propriétaire de British Airways, a pris un coup de 28% tandis que l’opérateur de vacances TUI a vu ses actions plonger de plus de 30% quand il a annoncé que la « grande majorité » de ses vacances était annulée.
Le CAC en France et le DAX allemand étaient tous deux inférieurs de plus de 10% tandis que les contrats à terme américains suggéraient que la moyenne du Dow Jones Industrial ouvrirait de 11%, ce qui signifie que les échanges devraient être temporairement suspendus.
Le présentateur commercial de Sky, Ian King, a déclaré que la décision de la Fed américaine était « un timing très, très inattendu mais que les marchés prévoyaient une nouvelle baisse de taux ».
Il a ajouté: « Je pense que cela vient d’effrayer les marchés, de faire réfléchir les gens: crikey, qu’est-ce que la Fed sait que nous ne savons pas?
« En conséquence, vous avez vu cette vente monstrueuse dans toutes les classes d’actifs, à l’exception des obligations. »
Les analystes financiers ne voient pas de fin à la vente en vue alors que les nouvelles sur le coronavirus s’aggravent de jour en jour – les banques centrales étant confrontées à des pressions pour renforcer leurs mesures de soutien aux entreprises alors que l’activité est restreinte aux États-Unis et en Europe.
Andrew Bailey, qui a remplacé Mark Carney au poste de gouverneur de la Banque d’Angleterre lundi, a déclaré que la banque était « très désireuse » de s’assurer que les dommages à court terme à l’économie britannique n’entravent pas de manière permanente la croissance à plus long terme.
« C’est pourquoi vous avez vu une action rapide la semaine dernière, c’est pourquoi vous verrez à nouveau une action rapide lorsque nous devons le faire, et le public peut en être assuré », a-t-il déclaré.
M. Bailey a déclaré que la décision prise dimanche par six banques centrales, dont la BoE, d’injecter des fonds bon marché en dollars américains dans le système financier était en réponse à quelques « bouleversements assez importants » sur les marchés.
« Nous allons voir comment cela se fraye un chemin à travers les marchés aujourd’hui (et) dans les prochains jours pour voir quel est l’effet, mais je tiens à souligner qu’il s’agit d’une forte coordination entre les banques centrales. »
Vishnu Varathan, économiste principal à la Mizuho Bank, a déclaré: « Ironiquement, les marchés auraient pu percevoir la réponse de la Fed comme une panique, alimentant ses propres craintes.
« En dépit de fouetter les gros canons (et de sauter le pistolet), la Fed semble ne pas avoir les balles d’argent.
le filet de sécurité décisif pour les marchés. «
La Chine a déclaré que la production industrielle s’était contractée à son rythme le plus rapide en 30 ans au cours des deux premiers mois de l’année.
Il a vu la majeure partie des infections et des décès à la suite de COVID-19 et commence tout juste à maîtriser son épidémie, après des mois de verrouillage dans de nombreuses villes.
Plus tôt, Le président américain Donald Trump a déclaré que la décision de la Fed, qui abaisse le taux d’un point de pourcentage à une fourchette cible de 0% à 0,25%, était « une très bonne nouvelle ».
La banque centrale américaine a déclaré que le taux resterait jusqu’à ce qu’elle soit convaincue que l’économie a résisté aux événements récents.
Il a également supprimé ses exigences selon lesquelles les banques détiennent des réserves de trésorerie dans un autre mouvement pour encourager les prêts.
D’autres banques centrales du monde entier, dont la Banque d’Angleterre, ont déclaré qu’elles coordonneraient leurs efforts pour alléger les liquidités afin d’atténuer l’impact économique du virus.
Une déclaration du gouverneur de la Banque d’Angleterre, Mark Carney, et du nouveau gouverneur, Andrew Bailey, a déclaré qu’une telle action « améliorerait la liquidité mondiale en abaissant le prix et en prolongeant la durée maximale des opérations de prêt en dollars américains ».
Ils ont ajouté: « Ces nouvelles opérations aideront à atténuer les tensions sur les marchés mondiaux de financement, soutenant ainsi l’offre de crédit aux ménages et aux entreprises. »
