La banque centrale turque a relevé son taux d’intérêt à un niveau nettement supérieur aux prévisions de 24% jeudi, déclenchant une envolée de la devise du pays.
La décision surprise de la banque survient alors que la Turquie traverse l’une des périodes les plus troublées pour son économie sous le règne du président Recep Tayyip Erdogan, qui a connu une inflation galopante et une livre turque en août.
La Banque centrale de la République de Turquie (CBRT) a relevé ce taux de 17,75% à 24%, nettement supérieur au consensus des analystes de 21%, et semble défier le président, qui a régulièrement exprimé sa résistance à la hausse des taux.
La lire a fortement réagi à la hausse des taux, initialement en hausse de 5% en valeur pour atteindre 6,0 lires contre le dollar américain, pour s’installer ensuite à plus de 2,7% à 6,15 dollars.
La banque centrale turque, qui a qualifié cette hausse de "fort resserrement monétaire pour soutenir la stabilité des prix", a laissé les taux d’intérêt inchangés depuis début juin, amenant les marchés à s’interroger sur l’indépendance de la politique bancaire du président.
Selon des données officielles, la banque centrale turque avait indiqué qu'elle augmenterait les taux après que l'inflation se soit établie à près de 18% en août.
La devise assiégée a chuté de 40% cette année en raison du manque de hausse des taux d’intérêt pour contrôler l’inflation.
Le président Recep Tayyip Erdogan a qualifié les taux d'intérêt d '«outil d'exploitation»
Mais quelques heures à peine avant la décision de la CBRT, le président Erdogan avait qualifié les taux d’intérêt «d’outil d’exploitation», la lira continuant à baisser.
Il a également décrété que les ventes de propriétés locales, les contrats de location et les opérations de crédit-bail ne pouvaient plus être effectués en devises étrangères, dans une nouvelle tentative de renforcer la lire.
Face à une tendance populaire en Turquie, en particulier dans le secteur de la vente au détail, le gouvernement a déclaré que tous les contrats précédemment conclus en devises mais qui étaient actuellement en vigueur doivent être convertis en livres dans les 30 jours.
La monnaie turque et les problèmes inflationnistes sont également aggravés par la menace des tarifs de l’acier et de l’aluminium aux États-Unis, ainsi que des sanctions pour la détention d’un pasteur évangélique américain.
La crise monétaire en Turquie est liée aux tensions avec les États-Unis
La détérioration de la lire a affecté les devises des autres marchés émergents alors que les investisseurs cherchaient refuge au sein du dollar.
:: Comment la contagion turque menace les marchés mondiaux
La hausse des taux intervient le même jour où la Banque d'Angleterre a laissé le taux d'intérêt inchangé à 0,75%, évoquant des risques accrus pour la croissance mondiale en raison de la volatilité des marchés émergents, ainsi que des tensions entre les États-Unis et la Chine.
La banque a déclaré jeudi que les évolutions de l’inflation ont mis en évidence "des risques importants pour la stabilité des prix" en raison de la chute récente de la valeur de la lire.
Il a déclaré que la politique serait "maintenue de manière décisive jusqu'à ce que les perspectives d'inflation montrent une amélioration significative".
"La détérioration du comportement en matière de prix continue de poser des risques à la hausse sur les perspectives d'inflation, en dépit de la faiblesse de la demande intérieure", a ajouté la banque.
Neil Wilson, analyste en chef des marchés chez Markets.com, a déclaré: "Il s’agissait d’une déclaration définitive des décideurs politiques, mais le risque est maintenant que le marché essaie de tester la détermination de la banque centrale.
